Antes de firmarse esta ley, un 80 % de las mejores tierras cubanas se encontraban en manos de un grupo de compañías norteamericanas, mientras los campesinos cubanos se encontraban en una severa situación de explotación.
 
Gracias a la medida aprobada por la dirección de la entonces naciente Revolución enormes territorios se convirtieron en granjas populares y se organizó la producción agrícola en productos como el arroz, cítrico, ganado, café, viandas, tabaco y otros productos.